O que é Aave?
Uma das várias criptomoedas DeFi emergentes, Aave é um sistema de crédito descentralizado que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado criptoativos sem intermediário e ganhar juros.
Aave é executado no blockchain Ethereum e é, em vez disso, um sistema de contrato inteligente que permite que esses ativos sejam gerenciados a partir de uma rede distribuída de computadores nos quais seu software é executado.
Isso significa que os usuários do Aave não precisam confiar em uma instituição ou pessoa específica para administrar seus fundos. Eles só precisam confiar que o código será executado conforme escrito.
Em essência, o software Aave ajuda a criar pools de crédito que permitem aos usuários emprestar ou tomar emprestado 17 criptomoedas diferentes, incluindo ETH, BAT e MANA.
Como em outros sistemas de crédito descentralizados no Ethereum, os mutuários da Aave devem fornecer garantias antes de poderem tomar empréstimos. Além disso, só podem contrair empréstimos até ao valor das garantias que prestaram.
Os mutuários recebem fundos na forma de um token especial, conhecido como aToken, que está vinculado ao valor de outro ativo. Esse token é então codificado para que os credores recebam juros sobre os depósitos.
Por exemplo, um mutuário pode depositar garantias em DAI e tomar empréstimos em ETH. Isso permite que um mutuário se envolva em diferentes criptomoedas sem possuí-las diretamente.
Aave também pode introduzir funções adicionais, como empréstimos instantâneos e outras formas de emissão de dívida e crédito que utilizam as propriedades de design exclusivas dos blockchains.
Quem criou o Aave?
Aave é uma empresa com fins lucrativos fundada em 2017 por Stani Kulechov e com sede na Suíça. Kulechov formou-se em direito em Helsinque e fundou a Aave ainda estudante.
A empresa, que originalmente se chamava ETHLend, levantou US$ 16,2 milhões em uma oferta inicial de moedas (ICO) em 2017 e vendeu 1 bilhão de unidades de sua criptomoeda AAVE – inicialmente chamada LEND – durante esse período.
Os 300 milhões de unidades restantes da criptomoeda AAVE foram mantidos para a equipe Aave.
A ETHLend diferia da Aave porque, em vez de reunir fundos, procurava conectar credores e devedores de maneira peer-to-peer. Em 2018, ETHLend foi renomeado para Aave, que significa “espírito” em finlandês. ETHLend tornou-se uma subsidiária da Aave.
Outros produtos e serviços anunciados na época incluíam uma mesa de negociação para processamento de grandes transações, um estúdio de jogos focado em jogos blockchain e um sistema de processamento de pagamentos.
Como funciona o Aave?
Talvez a melhor descrição do Aave seja como um sistema de pool de crédito.
Os usuários depositam os fundos que desejam emprestar, que são então coletados em um pool. Os mutuários podem então sacar desses pools ao contrair um empréstimo. Esses tokens podem ser trocados ou transferidos conforme o credor desejar.
Para facilitar esta atividade, a Aave emite dois tipos de tokens: aToken, emitido para credores para permitir-lhes cobrar juros sobre depósitos, e AAVE-Token, tokens nativos da Aave.
A criptomoeda AAVE oferece diversas vantagens aos seus detentores. Por exemplo, os mutuários AAVE não são cobrados ao contrair empréstimos denominados neste token. Além disso, os mutuários que usam AAVE como garantia recebem desconto nas taxas.
Os titulares de AAVE também podem visualizar os empréstimos antes de serem disponibilizados ao público em geral, se pagarem uma taxa em AAVE. Os mutuários que oferecem AAVE como garantia também podem pedir um pouco mais de empréstimo.
A empresa de dados Nomics possui uma lista mais abrangente de recursos AAVE.
Empréstimos instantâneos
Aave permite a emissão e liquidação imediata de determinados empréstimos, chamados de “empréstimos instantâneos”. Estes empréstimos não exigem garantia prévia e são quase imediatos.
Os créditos Flash usam uma característica de todos os blockchains, que é que as transações só são concluídas quando um novo pacote de transações, denominado bloco, é aceito pela rede.
Adicionar cada novo bloco leva tempo. No Bitcoin, esse intervalo é de cerca de 10 minutos. No Ethereum são 13 segundos. Portanto, um empréstimo Aave-Flash ocorre durante esse período de 13 segundos.
O empréstimo rápido funciona da seguinte forma: um mutuário pode solicitar fundos do Aave, mas deve reembolsar esses fundos e uma taxa de 0,09% no mesmo bloco. Se o mutuário não o fizer, toda a transação será cancelada, de modo que o dinheiro nunca foi emprestado.
Como resultado, Aave não assume riscos e nem o mutuário.
Um mutuário pode desejar usar crédito flash para aproveitar oportunidades de negociação ou para maximizar os lucros de outros sistemas baseados em Ethereum. É possível negociar automaticamente diferentes criptomoedas com créditos flash para obter lucros comerciais.
Nota: Os créditos Flash foram combinados para lançar ataques contra sistemas de crédito baseados em Ethereum, às vezes conseguindo roubar depósitos no valor de centenas de milhares de dólares.
Por que o AAVE é valioso?
AAVE desempenha um papel central no gerenciamento do software Aave e permite que os usuários votem em alterações em suas regras e políticas.
A equipe Aave está trabalhando em uma proposta que descreve precisamente como os tokens AAVE serão usados para controlar o sistema, que deverá ser lançado em meados de 2020. Um proprietário de AAVE poderá, por exemplo, votar nas taxas de juros de certos empréstimos e em certos aspectos da gestão de depósitos.
Além desses benefícios, o AAVE obtém valor de sua oferta limitada e do fato de usar receitas de taxas para comprar AAVE e retirar a criptomoeda de circulação.
Atualmente, 80% das taxas cobradas pelo sistema Aave são utilizadas para queimar AAVE. O restante é usado para credores que pagam taxas. Espera-se que a queima permanente de AAVE reduza sua oferta e, portanto, aumente o preço do token se a demanda permanecer constante.
Por que investir na AAVE?
AAVE pode ser do interesse de traders ou investidores que acreditam que os empréstimos descentralizados continuarão a ganhar popularidade.
A partir de julho de 2020, o sistema Aave será um dos sistemas de crédito descentralizados mais ativos no Ethereum, com depósitos totais de US$ 158 milhões. As plataformas de empréstimo concorrentes incluem Compound e Maker, que têm depósitos de mais de US$ 600 milhões.
Você também pode usar o AAVE se quiser participar das regras do sistema Aave e votar sobre como as taxas cobradas dos empréstimos serão distribuídas aos detentores de tokens AAVE.