Balancer este un software care rulează pe Ethereum, care urmărește să stimuleze o rețea distribuită de computere să ruleze un schimb în care utilizatorii pot cumpăra și vinde orice criptomonedă.
Balancer este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) în curs de dezvoltare și utilizează o combinație de criptoactive pentru a oferi acest serviciu și a permite tranzacționarea fără un intermediar financiar, cum ar fi un schimb.
Ar putea fi util să ne gândim la Balancer ca la un fel de fond index, în care utilizatorii creează fonduri pe baza criptomonedelor din portofoliile lor. Aceste fonduri se numesc pool-uri de echilibrare și orice utilizator care dorește să ofere lichiditate unui pool poate face acest lucru prin simpla depunere a unui activ.
Utilizatorii care furnizează lichiditate unui pool de echilibrare câștigă apoi o parte din taxele de tranzacționare plătite rețelei pentru utilizarea fondurilor lor și sunt recompensați cu o criptomonedă personalizată numită BAL.
Aceste depozite sunt esențiale pentru rețea și oferă utilizatorilor lichiditatea de care au nevoie pentru a cumpăra și vinde criptomonede pe platformă.
Aceasta înseamnă că Balancer trebuie să creeze stimulente pentru ambele dimensiuni ale pieței sale pentru a funcționa – utilizatorii cripto care ar putea dori să pună o parte din inventarul lor disponibil pentru burse și comercianți care caută cel mai bun preț posibil pentru un activ.
În acest fel, Balancer funcționează similar cu alte schimburi descentralizate (DEX), cum ar fi Uniswap (UNI) și Curve (CRV). Balancer, totuși, oferă caracteristici suplimentare, inclusiv capacitatea de a grupa până la opt jetoane în grupuri.
Balancer a început în 2018 ca un proiect de cercetare la o companie de consultanță software numită BlockScience, fondată de Fernando Martinelli și Mike McDonald.
Proiectul a strâns ulterior finanțare independentă de 3 milioane de dolari în 2020 ca Balancer Labs. Pe parcursul acestei runde de finanțare, aproximativ 5 milioane de jetoane BAL au fost vândute investitorilor și 25 de milioane de jetoane au fost alocate acționarilor și angajaților (dintr-un total de 100 de milioane de jetoane).
În plus, 10 milioane BAL au fost rezervate, jumătate fiind rezervată pentru un fond care va fi folosit pentru contribuatorii la ecosistemul echilibrantului, iar cealaltă jumătate rezervată pentru vânzare viitorilor investitori.
Așa cum un fond index poate fi format din diferite acțiuni, fondurile de echilibrare sunt formate din până la opt criptomonede diferite.
Valoarea unui pool de sold este determinată de procentul fiecărui jeton pe care îl conține, o ponderare aleasă în momentul creării pool-ului.
Fonduri indexate cu auto-echilibrare
Balancer folosește programe personalizate, numite contracte inteligente, pentru a se asigura că fiecare grup menține proporția corectă de active, chiar dacă prețurile diferitelor monede din fonduri pot varia.
De exemplu, un pool de echilibrare ar putea începe cu 25% ETH, 25% DAI și 50% LEND. Dacă prețul LEND se dublează în orice moment, pool-ul reduce automat cantitatea de LEND pe care o deține, permițându-i să rețină 50% din valoarea pool-ului.
Unde se duce LEND? Contractele inteligente ale Balancer le fac disponibile pentru comercianții care doresc să cumpere LEND atunci când prețurile cresc.
În mod remarcabil, furnizorii de lichidități încă mai câștigă comisioane în timp ce fondurile lor indexate sunt reechilibrate, în comparație cu fondurile indexate tradiționale în care investitorii plătesc comisioane pentru serviciile de reechilibrare.
Curățarea bazinelor
Balancer oferă piscine private și publice care se adresează utilizatorilor cu niveluri diferite de toleranță la risc.
Pool-urile publice permit fiecărui utilizator să ofere lichiditate prin adăugarea sau retragerea de active. Setările piscinei publice sunt setate înainte de lansare și nu pot fi modificate.
Aceasta înseamnă că pot fi utile utilizatorilor cu stocuri mici care doresc să câștige comisioane din cele mai populare – și mai lichide – pool-uri.
Un pool de echilibrare privat este unul în care numai creatorul pool-ului poate adăuga sau elimina active. De asemenea, poate ajusta toate celelalte setări ale grupului, cum ar fi taxele, ponderile și tipul de active acceptate.
Pool-urile private sunt utile pentru administratorii de active care au un portofoliu mare și doresc să câștige comisioane pentru activele lor specifice.
În cele din urmă, smart pool-urile sunt un fel de pool privat deținut de contracte inteligente. Această caracteristică permite programarea pool-urilor pentru a îndeplini funcții suplimentare, cum ar fi modificarea ponderării sau crearea unui fond index care reproduce un portofoliu imobiliar.
De ce este BAL valoroasă?
Criptomoneda Balancer, BAL, va fi esențială pentru distribuirea operațiunilor sale, pentru a se asigura că nicio parte centrală nu poate lua decizii cu privire la funcționarea platformei.
În plus, funcționează și ca un mecanism de stimulare, deoarece utilizatorii care depun active în pool-uri de sold câștigă jetoane BAL. Deși nu există drepturi sau utilizări definite pentru token din 2020, deținătorii de BAL pot stabili reguli pentru modul în care funcționează Balancer.
Deținătorii de BAL pot vota în viitor cu privire la rata de distribuție a BAL săptămânală, taxele de protocol de echilibrare sau chiar capacitatea de a lansa compensatori pe alte blockchain-uri.
Ca și în cazul multor alte criptomonede, oferta de jetoane BAL este limitată, ceea ce înseamnă că vor fi întotdeauna doar 100 de milioane BAL.
În timp ce 15 milioane BAL au fost distribuite sau stocate în timpul creării Balancer, restul de 65 de milioane de jetoane sunt distribuite utilizatorilor Balancer care furnizează lichiditate protocolului.
Balancer plănuiește să distribuie 145.000 de jetoane pe săptămână utilizatorilor, ceea ce înseamnă că întreaga aprovizionare va fi distribuită până în 2028.
De ce ar trebui să folosesc BAL?
Balancer poate fi interesant dacă sunteți un investitor existent în criptomonede cu un portofel inactiv pe care doriți să îl utilizați.
De asemenea, poate fi util dacă sunteți un comerciant activ sau un administrator de portofoliu, deoarece permite utilizatorilor să cumpere unități în indici construiți creativ prezenți în jurnal.
Deținerea unui BAL este utilă pe termen lung dacă vrei să influențezi dezvoltarea platformei votând decizii importante cu privire la unele dintre caracteristicile acesteia.
De asemenea, utilizatorii pot investi în BAL dacă consideră că tranzacționarea descentralizată cu criptomonede va câștiga popularitate în viitor.