¿Qué es Aave?
Aave, una de las varias criptomonedas DeFi emergentes, es un sistema de crédito descentralizado que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptoactivos sin intermediarios y ganar intereses.
Aave se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum y, en cambio, es un sistema de contrato inteligente que permite administrar estos activos desde una red distribuida de computadoras en las que se ejecuta su software.
Esto significa que los usuarios de Aave no necesitan confiar en una institución o persona específica para administrar sus fondos. Sólo necesitan confiar en que el código se ejecutará tal como está escrito.
En esencia, el software Aave ayuda a crear grupos de crédito que permiten a los usuarios prestar o pedir prestado 17 criptomonedas diferentes, incluidas ETH, BAT y MANA.
Al igual que en otros sistemas de crédito descentralizados en Ethereum, los prestatarios de Aave deben presentar una garantía antes de poder pedir prestado. Además, sólo pueden endeudarse hasta el valor de las garantías que hayan aportado.
Los prestatarios reciben fondos en forma de un token especial, conocido como aToken, que está vinculado al valor de otro activo. Luego, este token se codifica para que los prestamistas reciban intereses sobre los depósitos.
Por ejemplo, un prestatario puede depositar una garantía en DAI y pedir prestado en ETH. Esto permite a un prestatario participar en diferentes criptomonedas sin poseerlas directamente.
Aave también puede introducir funciones adicionales, como préstamos instantáneos y otras formas de emisión de deuda y crédito que utilizan las propiedades de diseño únicas de las cadenas de bloques.
¿Quién creó Aave?
Aave es una empresa con fines de lucro fundada en 2017 por Stani Kulechov y con sede en Suiza. Kulechov se formó en derecho en Helsinki y fundó Aave cuando aún era estudiante.
La compañía, que originalmente se llamaba ETHLend, recaudó 16,2 millones de dólares en una oferta inicial de monedas (ICO) en 2017 y vendió mil millones de unidades de su criptomoneda AAVE, inicialmente llamada LEND, durante este período.
Los 300 millones de unidades restantes de la criptomoneda AAVE se retuvieron para el equipo de Aave.
ETHLend se diferenciaba de Aave en que, en lugar de agrupar fondos, buscaba conectar a prestamistas y prestatarios de igual a igual. En 2018, ETHLend pasó a llamarse Aave, que significa «espíritu» en finlandés. ETHLend se convirtió en una subsidiaria de Aave.
Otros productos y servicios anunciados en ese momento incluyeron una mesa de operaciones para procesar grandes transacciones, un estudio de juegos centrado en juegos blockchain y un sistema de procesamiento de pagos.
¿Cómo funciona Aave?
Quizás la mejor descripción de Aave sea la de un sistema de grupo de créditos.
Los usuarios depositan los fondos que desean prestar, que luego se reúnen en un fondo común. Luego, los prestatarios pueden recurrir a estos fondos al solicitar un préstamo. Estos tokens se pueden intercambiar o transferir según lo desee el prestamista.
Para facilitar esta actividad, Aave emite dos tipos de tokens: aToken, emitido a prestamistas para permitirles cobrar intereses sobre los depósitos, y AAVE-Token, los tokens nativos de Aave.
La criptomoneda AAVE ofrece varias ventajas a sus poseedores. Por ejemplo, a los prestatarios de AAVE no se les cobra por solicitar préstamos denominados en este token. Además, los prestatarios que utilizan AAVE como garantía reciben un descuento en las tarifas.
Los titulares de AAVE también pueden ver los préstamos antes de que estén disponibles para el público en general si pagan una tarifa en AAVE. Los prestatarios que presentan AAVE como garantía también pueden pedir prestado un poco más.
La empresa de datos Nomics tiene una lista más completa de funciones de AAVE.
Préstamos flash
Aave permite la emisión y liquidación inmediata de ciertos préstamos, denominados «préstamos flash». Estos préstamos no requieren garantía previa y son casi inmediatos.
Los créditos flash utilizan una característica de todas las cadenas de bloques, que es que las transacciones solo se completan cuando la red acepta un nuevo paquete de transacciones, llamado bloque.
Agregar cada nuevo bloque lleva tiempo. En Bitcoin, este intervalo es de unos 10 minutos. En Ethereum son 13 segundos. Por lo tanto, durante este período de 13 segundos se realiza un préstamo Aave-Flash.
El préstamo rápido funciona de la siguiente manera: un prestatario puede solicitar fondos de Aave, pero debe reembolsar esos fondos y una tarifa del 0,09% en el mismo bloque. Si el prestatario no lo hace, se cancela toda la transacción, por lo que el dinero nunca fue prestado.
Como resultado, Aave no asume ningún riesgo y el prestatario tampoco.
Es posible que un prestatario desee utilizar crédito flash para aprovechar oportunidades comerciales o maximizar las ganancias de otros sistemas basados en Ethereum. Es posible operar automáticamente con diferentes criptomonedas con créditos flash para obtener ganancias comerciales.
Nota: Los créditos flash se han combinado para lanzar ataques contra sistemas de crédito basados en Ethereum, logrando en ocasiones robar depósitos por valor de cientos de miles de dólares.
¿Por qué es valioso AAVE?
AAVE desempeña un papel central en la gestión del software Aave y permite a los usuarios votar sobre cambios en sus reglas y políticas.
El equipo de Aave está trabajando en una propuesta que describe con precisión cómo se utilizarán los tokens AAVE para controlar el sistema, que se espera que se lance a mediados de 2020. Un propietario de AAVE podrá, por ejemplo, votar sobre los tipos de interés de determinados préstamos y sobre determinados aspectos de la gestión de depósitos.
Aparte de estos beneficios, AAVE obtiene valor de su oferta limitada y del hecho de que utiliza los ingresos por tarifas para comprar AAVE y retirar la criptomoneda de la circulación.
Actualmente, el 80% de las tarifas recaudadas por el sistema Aave se utilizan para quemar AAVE. El resto se utiliza para los prestamistas que pagan comisiones. Se espera que la quema permanente de AAVE reduzca su oferta y, por lo tanto, aumente el precio del token si la demanda se mantiene constante.
¿Por qué invertir en AAVE?
AAVE puede ser de interés para comerciantes o inversores que creen que los préstamos descentralizados seguirán ganando popularidad.
A partir de julio de 2020, el sistema Aave será uno de los sistemas de crédito descentralizados más activos en Ethereum, con depósitos totales de 158 millones de dólares. Las plataformas de préstamos competidoras incluyen Compound y Maker, que tienen depósitos de más de 600 millones de dólares.
También puede utilizar AAVE si desea participar en las reglas del sistema Aave y votar sobre cómo se distribuyen las tarifas de los préstamos a los titulares de tokens AAVE.