Cos'è Aave?
Una delle numerose criptovalute DeFi emergenti, Aave è un sistema di credito decentralizzato che consente agli utenti di prestare e prendere in prestito criptoasset senza intermediari e guadagnare interessi.
Aave gira sulla blockchain di Ethereum ed è invece un sistema di smart contract che permette di gestire questi asset da una rete distribuita di computer su cui gira il suo software.
Ciò significa che gli utenti Aave non hanno bisogno di fidarsi di un istituto o di una persona specifica per gestire i propri fondi. Devono solo avere fiducia che il codice funzionerà come scritto.
In sostanza, il software Aave aiuta a creare pool di crediti che consentono agli utenti di prestare o prendere in prestito 17 diverse criptovalute, tra cui ETH, BAT e MANA.
Come in altri sistemi di credito decentralizzati su Ethereum, i mutuatari Aave devono fornire garanzie prima di poter prendere in prestito. Inoltre, possono contrarre prestiti soltanto fino all'importo delle garanzie prestate.
I mutuatari ricevono fondi sotto forma di un token speciale, noto come aToken, che è legato al valore di un altro asset. Questo token viene quindi codificato in modo che i finanziatori ricevano interessi sui depositi.
Ad esempio, un mutuatario può depositare garanzie in DAI e prendere in prestito in ETH. Ciò consente a un mutuatario di impegnarsi in diverse criptovalute senza possederle direttamente.
Aave potrebbe anche introdurre funzioni aggiuntive come prestiti istantanei e altre forme di emissione di debito e credito che utilizzano le proprietà di progettazione uniche delle blockchain.
Chi ha creato Aave?
Aave è una società a scopo di lucro fondata nel 2017 da Stani Kulechov e con sede in Svizzera. Kulechov si formò in giurisprudenza a Helsinki e fondò Aave mentre era ancora studente.
La società, originariamente chiamata ETHLend, ha raccolto 16,2 milioni di dollari in un'offerta iniziale di monete (ICO) nel 2017 e ha venduto 1 miliardo di unità della sua criptovaluta AAVE, inizialmente chiamata LEND, durante questo periodo.
I restanti 300 milioni di unità della criptovaluta AAVE sono stati conservati per il team Aave.
ETHLend differiva da Aave in quanto, invece di mettere in comune i fondi, cercava di connettere finanziatori e mutuatari in modo peer-to-peer. Nel 2018, ETHLend è stata ribattezzata Aave, che significa “spirito” in finlandese. ETHLend è diventata una filiale di Aave.
Altri prodotti e servizi annunciati all'epoca includevano un trading desk per l'elaborazione di transazioni di grandi dimensioni, uno studio di gioco focalizzato sui giochi blockchain e un sistema di elaborazione dei pagamenti.
Come funziona Aave?
Forse la migliore descrizione di Aave è quella di un sistema di pool di crediti.
Gli utenti depositano i fondi che desiderano prestare, che vengono poi raccolti in un pool. I mutuatari possono quindi attingere a questi pool quando stipulano un prestito. Questi token possono essere scambiati o trasferiti come desidera il prestatore.
Per facilitare questa attività, Aave emette due tipi di token: aToken, rilasciato ai finanziatori per consentire loro di riscuotere interessi sui depositi, e AAVE-Token, i token nativi di Aave.
La criptovaluta AAVE offre numerosi vantaggi ai suoi detentori. Ad esempio, ai mutuatari AAVE non viene addebitato alcun costo quando contraggono prestiti denominati in questo token. Inoltre, i mutuatari che utilizzano AAVE come garanzia ricevono uno sconto sulle commissioni.
I titolari di AAVE possono anche visualizzare i prestiti prima che vengano resi disponibili al pubblico in generale se pagano una quota in AAVE. I mutuatari che inviano AAVE come garanzia possono anche prendere in prestito un po' di più.
La società di dati Nomics offre un elenco più completo di funzionalità AAVE.
Prestiti lampo
Aave consente l’emissione e la liquidazione immediata di determinati prestiti, chiamati “prestiti flash”. Questi prestiti non richiedono garanzie previe e sono quasi immediati.
I crediti flash utilizzano una caratteristica di tutte le blockchain, ovvero che le transazioni vengono completate solo quando un nuovo pacchetto di transazioni, chiamato blocco, viene accettato dalla rete.
L'aggiunta di ogni nuovo blocco richiede tempo. Su Bitcoin, questo intervallo è di circa 10 minuti. Su Ethereum è 13 secondi. Durante questo periodo di 13 secondi avviene quindi un prestito Aave-Flash.
Il prestito flash funziona come segue: un mutuatario può richiedere fondi ad Aave, ma deve rimborsare tali fondi e una commissione dello 0,09% nello stesso blocco. Se il mutuatario non lo fa, l’intera transazione viene annullata, quindi il denaro non è mai stato prestato.
Di conseguenza, Aave non si assume alcun rischio e nemmeno il mutuatario.
Un mutuatario potrebbe voler utilizzare il credito flash per sfruttare le opportunità di trading o massimizzare i profitti da altri sistemi basati su Ethereum. È possibile scambiare automaticamente diverse criptovalute con crediti flash per ottenere profitti dal trading.
Nota: i crediti flash sono stati combinati per lanciare attacchi contro i sistemi di credito basati su Ethereum, riuscendo talvolta a rubare depositi per centinaia di migliaia di dollari.
Perché AAVE è prezioso?
AAVE svolge un ruolo centrale nella gestione del software Aave e consente agli utenti di votare sulle modifiche alle loro regole e politiche.
Il team Aave sta lavorando a una proposta che delinea esattamente come verranno utilizzati i token AAVE per controllare il sistema, il cui rilascio è previsto per la metà del 2020. Un proprietario di AAVE potrà, ad esempio, votare sui tassi di interesse di alcuni prestiti e su alcuni aspetti della gestione dei depositi.
Oltre a questi vantaggi, AAVE trae valore dalla sua offerta limitata e dal fatto che utilizza le entrate derivanti dalle commissioni per acquistare AAVE e rimuovere la criptovaluta dalla circolazione.
Attualmente, l'80% delle tariffe riscosse dal sistema Aave viene utilizzato per bruciare AAVE. Il resto viene utilizzato per i finanziatori a pagamento. Si prevede che la combustione permanente di AAVE ridurrà la sua offerta e quindi aumenterà il prezzo del token se la domanda rimane costante.
Perché investire in AAVE?
AAVE potrebbe interessare i trader o gli investitori che credono che i prestiti decentralizzati continueranno a guadagnare popolarità.
A partire da luglio 2020, il sistema Aave sarà uno dei sistemi di credito decentralizzato più attivi su Ethereum, con depositi totali di 158 milioni di dollari. Le piattaforme di prestito concorrenti includono Compound e Maker, che hanno depositi per oltre 600 milioni di dollari.
Puoi anche utilizzare AAVE se desideri partecipare alle regole del sistema Aave e votare su come le commissioni prelevate dai prestiti vengono distribuite ai possessori di token AAVE.