Balancer è un software in esecuzione su Ethereum che mira a incentivare una rete distribuita di computer a gestire uno scambio in cui gli utenti possono acquistare e vendere qualsiasi criptovaluta.
Balancer è un protocollo emergente di finanza decentralizzata (DeFi) e utilizza una combinazione di criptoasset per fornire questo servizio e consentire il trading senza un intermediario finanziario come un exchange.
Potrebbe essere utile pensare a Balancer come una sorta di fondo indicizzato, in cui gli utenti creano fondi in base alle criptovalute nei loro portafogli. Questi fondi sono chiamati pool di bilanciamento e qualsiasi utente che desideri fornire liquidità a un pool può farlo semplicemente depositando un asset.
Gli utenti che forniscono liquidità a un pool di bilanciamento guadagnano quindi una parte delle commissioni di negoziazione pagate alla rete per l'utilizzo dei propri fondi e vengono ricompensati con una criptovaluta personalizzata chiamata BAL.
Questi depositi sono essenziali per la rete e forniscono la liquidità necessaria agli utenti per acquistare e vendere criptovalute sulla piattaforma.
Ciò significa che Balancer deve creare incentivi per entrambe le dimensioni del suo mercato per poter funzionare: utenti di criptovalute che potrebbero voler rendere disponibile parte del loro inventario per gli scambi e trader che cercano il miglior prezzo possibile per un asset.
In questo modo, Balancer funziona in modo simile ad altri scambi decentralizzati (DEX) come Uniswap (UNI) e Curve (CRV). Balancer, tuttavia, offre funzionalità aggiuntive, inclusa la possibilità di raggruppare fino a otto token in pool.
Balancer è iniziato nel 2018 come progetto di ricerca presso una società di consulenza software chiamata BlockScience, fondata da Fernando Martinelli e Mike McDonald.
Il progetto ha successivamente raccolto 3 milioni di dollari in finanziamenti in modo indipendente nel 2020 come Balancer Labs. Durante questo round di finanziamento, sono stati venduti circa 5 milioni di token BAL agli investitori e 25 milioni di token sono stati assegnati ad azionisti e dipendenti (su un totale di 100 milioni di token).
Sono stati accantonati ulteriori 10 milioni di BAL, di cui metà riservata a un fondo che verrà utilizzato per i contributori all'ecosistema del bilanciatore e l'altra metà riservata alla vendita a futuri investitori.
Proprio come un fondo indicizzato può essere composto da diverse azioni, i pool di bilanciamento sono costituiti da un massimo di otto diverse criptovalute.
Il valore di un pool di equilibrio è determinato dalla percentuale di ciascun token che contiene, un peso scelto al momento della creazione del pool.
Fondi indicizzati autobilanciati
Balancer utilizza programmi personalizzati, chiamati contratti intelligenti, per garantire che ciascun pool mantenga la corretta proporzione di asset, anche se i prezzi delle diverse monete nei pool possono variare.
Ad esempio, un pool di bilanciamento potrebbe iniziare con il 25% ETH, il 25% DAI e il 50% LEND. Se il prezzo di LEND raddoppia in qualsiasi momento, il pool riduce automaticamente la quantità di LEND che detiene, consentendogli di trattenere il 50% del valore del pool.
Dove sta andando LEND? I contratti intelligenti di Balancer li rendono disponibili ai trader che desiderano acquistare LEND quando i prezzi aumentano.
Sorprendentemente, i fornitori di liquidità continuano a guadagnare commissioni mentre i loro fondi indicizzati vengono ribilanciati, rispetto ai fondi indicizzati tradizionali in cui gli investitori pagano commissioni per i servizi di ribilanciamento.
Svuotamento delle piscine
Balancer offre pool privati e pubblici che si rivolgono a utenti con diversi livelli di tolleranza al rischio.
I pool pubblici consentono a ciascun utente di fornire liquidità aggiungendo o prelevando asset. Le impostazioni del pool pubblico vengono configurate prima del lancio e non possono essere modificate.
Ciò significa che possono essere utili agli utenti con piccoli titoli che desiderano guadagnare commissioni dai pool più popolari e più liquidi.
Un pool di bilanciamento privato è quello in cui solo il creatore del pool può aggiungere o rimuovere risorse. Può anche regolare tutte le altre impostazioni del pool, come commissioni, ponderazioni e il tipo di risorse accettate.
I pool privati sono utili per i gestori patrimoniali che dispongono di un ampio portafoglio e desiderano guadagnare commissioni per i loro asset specifici.
Infine, gli smart pool sono una sorta di pool privato gestito da contratti intelligenti. Questa funzionalità consente di programmare i pool per eseguire funzioni aggiuntive, come la modifica della ponderazione o la creazione di un fondo indicizzato che replica un portafoglio immobiliare.
Perché BAL è prezioso?
La criptovaluta di Balancer, BAL, sarà essenziale per la distribuzione delle sue operazioni, per garantire che nessun soggetto centrale possa prendere decisioni riguardanti il funzionamento della piattaforma.
Inoltre, funziona anche come meccanismo di incentivazione, poiché gli utenti che depositano asset nei pool di saldo guadagnano token BAL. Sebbene non ci siano diritti o usi definiti per il token a partire dal 2020, i titolari di BAL possono in definitiva stabilire regole su come funziona Balancer.
I titolari di BAL potrebbero essere in grado di votare in futuro sulla tariffa di distribuzione settimanale del BAL, sulle tariffe del protocollo di bilanciamento o anche sulla possibilità di lanciare bilanciatori su altre blockchain.
Come per molte altre criptovalute, la fornitura di token BAL è limitata, il che significa che ci saranno sempre e solo 100 milioni di BAL.
Mentre 15 milioni di BAL sono stati distribuiti o archiviati durante la creazione di Balancer, i restanti 65 milioni di token vengono distribuiti agli utenti di Balancer che forniscono liquidità al protocollo.
Balancer prevede di distribuire agli utenti 145.000 token a settimana, il che significa che l'intera fornitura sarà distribuita entro il 2028.
Perché dovrei usare BAL?
Il bilanciatore può essere interessante se sei un investitore di criptovaluta esistente con un portafoglio inattivo che desideri utilizzare.
Può anche essere utile se sei un trader attivo o un gestore di portafoglio, poiché consente agli utenti di acquistare unità negli indici costruiti in modo creativo presenti nel diario.
Possedere un BAL è utile a lungo termine se vuoi influenzare lo sviluppo della piattaforma votando su decisioni importanti riguardanti alcune delle sue caratteristiche.
Gli utenti possono anche investire in BAL se credono che il trading decentralizzato di criptovalute guadagnerà popolarità in futuro.