Wat is Aave?
Aave, een van de vele opkomende DeFi-cryptocurrencies, is een gedecentraliseerd kredietsysteem waarmee gebruikers crypto-activa kunnen uitlenen en lenen zonder tussenpersoon en rente kunnen verdienen.
Aave draait op de Ethereum-blockchain en is in plaats daarvan een slim contractsysteem waarmee deze activa kunnen worden beheerd vanaf een gedistribueerd netwerk van computers waarop de software draait.
Dit betekent dat Aave-gebruikers geen specifieke instelling of persoon hoeven te vertrouwen om hun geld te beheren. Ze hoeven er alleen maar op te vertrouwen dat de code zal werken zoals geschreven.
In wezen helpt Aave-software kredietpools te creëren waarmee gebruikers 17 verschillende cryptocurrencies kunnen uitlenen of lenen, waaronder ETH, BAT en MANA.
Net als bij andere gedecentraliseerde kredietsystemen op Ethereum moeten Aave-leners onderpand plaatsen voordat ze kunnen lenen. Bovendien kunnen zij slechts lenen tot de waarde van de door hen gestelde garanties.
Leners ontvangen geld in de vorm van een speciaal token, bekend als een Token, dat gekoppeld is aan de waarde van een ander actief. Dit token wordt vervolgens gecodeerd zodat kredietverstrekkers rente op deposito's ontvangen.
Een lener kan bijvoorbeeld onderpand in DAI plaatsen en lenen in ETH. Hierdoor kan een lener verschillende cryptocurrencies gebruiken zonder deze rechtstreeks te bezitten.
Aave kan ook extra functies introduceren, zoals directe leningen en andere vormen van schuld- en kredietuitgifte die gebruik maken van de unieke ontwerpeigenschappen van blockchains.
Wie heeft Aave gemaakt?
Aave is een bedrijf met winstoogmerk, opgericht in 2017 door Stani Kulechov en gevestigd in Zwitserland. Kulechov studeerde rechten in Helsinki en richtte Aave op toen hij nog studeerde.
Het bedrijf, dat oorspronkelijk ETHLend heette, haalde in 2017 $16,2 miljoen op met een Initial Coin Offer (ICO) en verkocht in deze periode 1 miljard eenheden van zijn AAVE-cryptocurrency – aanvankelijk LEND genoemd.
De resterende 300 miljoen eenheden van de AAVE-cryptocurrency werden vastgehouden voor het Aave-team.
ETHLend verschilde van Aave doordat het, in plaats van fondsen te bundelen, kredietverstrekkers en kredietnemers op een peer-to-peer-manier met elkaar wilde verbinden. In 2018 werd ETHLend omgedoopt tot Aave, wat ‘geest' betekent in het Fins. ETHLend werd een dochteronderneming van Aave.
Andere producten en diensten die destijds werden aangekondigd, waren onder meer een handelsdesk voor het verwerken van grote transacties, een gamingstudio gericht op blockchain-gaming en een betalingsverwerkingssysteem.
Hoe werkt Aave?
Misschien wel de beste omschrijving van Aave is als een kredietpoolsysteem.
Gebruikers storten geld dat ze willen lenen, dat vervolgens in een pool wordt verzameld. Leners kunnen vervolgens bij het afsluiten van een lening uit deze pools putten. Deze tokens kunnen naar wens van de kredietverstrekker worden ingewisseld of overgedragen.
Om deze activiteit te vergemakkelijken, geeft Aave twee soorten tokens uit: aToken, uitgegeven aan kredietverstrekkers zodat ze rente op deposito's kunnen innen, en AAVE-Token, de eigen tokens van Aave.
De AAVE-cryptocurrency biedt verschillende voordelen voor de houders ervan. AAVE-leners hoeven bijvoorbeeld geen kosten te betalen bij het afsluiten van leningen die in dit token luiden. Bovendien ontvangen leners die AAVE als onderpand gebruiken een korting op de vergoedingen.
AAVE-houders kunnen ook leningen bekijken voordat ze beschikbaar worden gesteld aan het grote publiek, als ze een vergoeding betalen in AAVE. Leners die AAVE als onderpand stellen, kunnen ook wat meer lenen.
Databedrijf Nomics heeft een uitgebreidere lijst met AAVE-functies.
Flitsleningen
Aave maakt de onmiddellijke uitgifte en afwikkeling van bepaalde leningen mogelijk, de zogenaamde “flitsleningen”. Deze leningen vereisen geen voorafgaand onderpand en zijn vrijwel onmiddellijk beschikbaar.
Flashcredits maken gebruik van een kenmerk van alle blockchains, namelijk dat transacties pas worden voltooid wanneer een nieuw pakket met transacties, een zogenaamde block, door het netwerk wordt geaccepteerd.
Het toevoegen van elk nieuw blok kost tijd. Bij Bitcoin bedraagt dit interval ongeveer 10 minuten. Op Ethereum is het 13 seconden. Tijdens deze periode van 13 seconden vindt dus een Aave-Flash-lening plaats.
De flitslening werkt als volgt: Een lener kan geld aanvragen bij Aave, maar moet dat geld en een vergoeding van 0,09% in hetzelfde blok terugbetalen. Als de lener dit niet doet, wordt de gehele transactie geannuleerd en is het geld dus nooit uitgeleend.
Hierdoor neemt Aave geen enkel risico en de kredietnemer ook niet.
Een lener wil mogelijk flitskrediet gebruiken om te profiteren van handelsmogelijkheden of om de winst uit andere op Ethereum gebaseerde systemen te maximaliseren. Het is mogelijk om automatisch verschillende cryptocurrencies te verhandelen met flashcredits om zo handelswinsten te maken.
Opmerking: Flash-credits zijn gecombineerd om aanvallen uit te voeren op op Ethereum gebaseerde kredietsystemen, waarbij ze er soms in slagen om deposito's ter waarde van honderdduizenden dollars te stelen.
Waarom is AAVE waardevol?
AAVE speelt een centrale rol bij het beheer van de Aave-software en stelt gebruikers in staat te stemmen over wijzigingen in hun regels en beleid.
Het Aave-team werkt aan een voorstel waarin precies wordt beschreven hoe AAVE-tokens zullen worden gebruikt om het systeem te besturen, dat naar verwachting medio 2020 zal worden uitgebracht. Een AAVE-eigenaar zal bijvoorbeeld kunnen stemmen over de rentetarieven van bepaalde leningen en over bepaalde aspecten van het depositobeheer.
Afgezien van deze voordelen ontleent AAVE waarde aan het beperkte aanbod en het feit dat het vergoedingsinkomsten gebruikt om AAVE te kopen en de cryptocurrency uit de circulatie te halen.
Momenteel wordt 80% van de door het Aave-systeem geïnde vergoedingen gebruikt om AAVE te verbranden. De rest wordt gebruikt voor betalende kredietverstrekkers. Er wordt verwacht dat het permanent verbranden van AAVE het aanbod zal verminderen en daardoor de prijs van het token zal opdrijven als de vraag constant blijft.
Waarom investeren in AAVE?
AAVE kan interessant zijn voor handelaren of beleggers die geloven dat gedecentraliseerde leningen aan populariteit zullen blijven winnen.
Vanaf juli 2020 zal het Aave-systeem een van de meest actieve gedecentraliseerde kredietsystemen op Ethereum zijn, met totale stortingen van 158 miljoen dollar. Concurrerende leenplatforms zijn onder meer Compound en Maker, die deposito's van meer dan 600 miljoen dollar hebben.
U kunt AAVE ook gebruiken als u wilt deelnemen aan de regels van het Aave-systeem en wilt stemmen over hoe vergoedingen uit leningen worden verdeeld onder AAVE-tokenhouders.