Balancer is software die draait op Ethereum en die tot doel heeft een gedistribueerd netwerk van computers te stimuleren om een uitwisseling te runnen waar gebruikers elke cryptocurrency kunnen kopen en verkopen.
Balancer is een opkomend gedecentraliseerd financieel (DeFi) protocol en gebruikt een combinatie van cryptoassets om deze dienst te verlenen en handel mogelijk te maken zonder een financiële tussenpersoon zoals een beurs.
Het kan nuttig zijn om Balancer te beschouwen als een soort indexfonds, waarbij gebruikers fondsen creëren op basis van de cryptocurrencies in hun portefeuilles. Deze fondsen worden balancerpools genoemd, en elke gebruiker die liquiditeit aan een pool wil verschaffen, kan dit doen door eenvoudigweg een actief te storten.
Gebruikers die liquiditeit verschaffen aan een balanceringspool verdienen vervolgens een deel van de handelskosten die aan het netwerk worden betaald voor het gebruik van hun geld en worden beloond met een gepersonaliseerde cryptocurrency genaamd BAL.
Deze stortingen zijn essentieel voor het netwerk en bieden de liquiditeit die gebruikers nodig hebben om cryptocurrencies op het platform te kopen en verkopen.
Dit betekent dat Balancer prikkels moet creëren voor beide marktgroottes om te kunnen werken: crypto-gebruikers die misschien een deel van hun inventaris beschikbaar willen stellen voor beurzen en handelaren die op zoek zijn naar de best mogelijke prijs voor een actief.
Op deze manier werkt Balancer op dezelfde manier als andere gedecentraliseerde beurzen (DEX's) zoals Uniswap (UNI) en Curve (CRV). Balancer biedt echter extra functies, waaronder de mogelijkheid om maximaal acht tokens in pools te groeperen.
Balancer begon in 2018 als onderzoeksproject bij een softwareadviesbureau genaamd BlockScience, opgericht door Fernando Martinelli en Mike McDonald.
Het project haalde later in 2020 zelfstandig $ 3 miljoen aan financiering op als Balancer Labs. Tijdens deze financieringsronde werden ongeveer 5 miljoen BAL-tokens verkocht aan investeerders en 25 miljoen tokens toegewezen aan aandeelhouders en werknemers (op een totaal van 100 miljoen tokens).
Er is nog eens 10 miljoen BAL gereserveerd, waarvan de helft is gereserveerd voor een fonds dat zal worden gebruikt voor bijdragers aan het balancer-ecosysteem, en de andere helft is gereserveerd voor verkoop aan toekomstige investeerders.
Net zoals een indexfonds uit verschillende aandelen kan bestaan, bestaan balancerpools uit maximaal acht verschillende cryptocurrencies.
De waarde van een balanspool wordt bepaald door het percentage van elk token dat het bevat, een weging die wordt gekozen toen de pool werd aangemaakt.
Zelfbalancerende indexfondsen
Balancer maakt gebruik van aangepaste programma's, slimme contracten genoemd, om ervoor te zorgen dat elke pool het juiste aandeel aan activa behoudt, ook al kunnen de prijzen van verschillende munten in de pools variëren.
Een balanceringspool kan bijvoorbeeld beginnen met 25% ETH, 25% DAI en 50% LEND. Als de prijs van LEND op enig moment verdubbelt, verlaagt de pool automatisch de hoeveelheid LEND die hij bezit, waardoor hij 50% van de poolwaarde kan behouden.
Waar gaat LEND naartoe? De slimme contracten van Balancer maken ze beschikbaar voor handelaren die LEND willen kopen wanneer de prijzen stijgen.
Opmerkelijk genoeg verdienen liquiditeitsverschaffers nog steeds vergoedingen terwijl hun indexfondsen opnieuw in evenwicht worden gebracht, vergeleken met traditionele indexfondsen waar beleggers vergoedingen betalen voor herbalanceringsdiensten.
Zwembaden opruimen
Balancer biedt particuliere en openbare pools die zich richten op gebruikers met verschillende risicotolerantieniveaus.
Met openbare pools kan elke gebruiker liquiditeit verschaffen door activa toe te voegen of op te nemen. De instellingen voor het openbare zwembad worden vóór de lancering ingesteld en kunnen niet worden gewijzigd.
Dit betekent dat ze nuttig kunnen zijn voor gebruikers met kleine aandelen die vergoedingen willen verdienen uit de populairste – en meest liquide – pools.
Een privé-balanceringspool is een pool waarin alleen de maker van de pool activa kan toevoegen of verwijderen. Het kan ook alle andere poolinstellingen aanpassen, zoals vergoedingen, wegingen en het type geaccepteerde activa.
Privépools zijn handig voor vermogensbeheerders die een grote portefeuille hebben en vergoedingen willen verdienen voor hun specifieke activa.
Ten slotte zijn slimme pools een soort privépool die wordt beheerd door slimme contracten. Met deze functie kunnen pools worden geprogrammeerd om extra functies uit te voeren, zoals het wijzigen van de weging of het creëren van een indexfonds dat een vastgoedportefeuille repliceert.
Waarom is BAL waardevol?
De cryptocurrency van Balancer, BAL, zal essentieel zijn voor de distributie van zijn activiteiten, om ervoor te zorgen dat geen enkele centrale partij beslissingen kan nemen over de werking van het platform.
Bovendien functioneert het ook als een stimuleringsmechanisme, omdat gebruikers die activa in balanspools storten BAL-tokens verdienen. Hoewel er vanaf 2020 geen gedefinieerde rechten of toepassingen voor het token zijn, kunnen BAL-houders uiteindelijk regels stellen voor de manier waarop Balancer werkt.
BAL-houders kunnen in de toekomst mogelijk stemmen over het wekelijkse BAL-distributietarief, de balancer-protocolkosten of zelfs de mogelijkheid om balancers op andere blockchains te lanceren.
Net als bij veel andere cryptocurrencies is het aanbod van BAL-tokens beperkt, wat betekent dat er altijd maar 100 miljoen BAL zullen zijn.
Terwijl 15 miljoen BAL werd gedistribueerd of opgeslagen tijdens de creatie van Balancer, worden de resterende 65 miljoen tokens gedistribueerd onder Balancer-gebruikers die liquiditeit aan het protocol verschaffen.
Balancer is van plan om 145.000 tokens per week aan gebruikers te distribueren, wat betekent dat het volledige aanbod tegen 2028 zal worden gedistribueerd.
Waarom zou ik BAL gebruiken?
Balancer kan interessant zijn als u een bestaande cryptocurrency-investeerder bent met een inactieve portemonnee die u wilt gebruiken.
Het kan ook handig zijn als u een actieve handelaar of portefeuillebeheerder bent, omdat gebruikers hiermee eenheden kunnen kopen in creatief samengestelde indices die in het tijdschrift aanwezig zijn.
Het bezit van een BAL is op de lange termijn nuttig als u de ontwikkeling van het platform wilt beïnvloeden door te stemmen over belangrijke beslissingen over enkele van de functies ervan.
Gebruikers kunnen ook in BAL investeren als ze denken dat de gedecentraliseerde handel in cryptocurrency in de toekomst aan populariteit zal winnen.