Qu’est-ce que Bancor ? (BNT)
Bancor est un logiciel conçu pour encourager les utilisateurs à bloquer les crypto-actifs dans des pools , en échange d’une partie des frais payés par les commerçants lors de l’achat et de la vente.
De cette manière, Bancor tente de faciliter l’exploitation de ce que l’on appelle un market maker automatisé (AMM), un mécanisme bien établi qui vise à fournir des liquidités aux marchés sans qu’une institution financière n’ait à les gérer directement.
En termes simples, les AMM comme Bancor visent à rendre plus liquides davantage de marchés de niche pour les crypto-actifs en incitant les utilisateurs à créer et à maintenir des pools d’actifs.
Chaque fois qu’un trade est exécuté sur sa plateforme, des tokens sont convertis en BNT comme étape intermédiaire. Les fournisseurs de liquidités qui ont déposé les actifs génèrent alors un rendement sur leurs fonds sous forme de pourcentage des frais payés par les traders.
Alors que cela peut sembler similaire à d’autres plateformes de DeFi populaires comme Balancer ou Uniswap, Bancor est conçu pour faciliter son service à la fois à travers EOS et Ethereum . En outre, d’autres blockchains pourraient être rendues compatibles avec sa plateforme à l’avenir.
Bancor est également l’une des MMT les plus établies, lancée en 2017, lorsque les plateformes utilisant plusieurs crypto-monnaies étaient moins répandues qu’aujourd’hui.
Il convient de noter que la plateforme a fait l’objet d’une révision complète en 2020. La dernière version, Bancor V2, fait la promotion d’améliorations pour les commerçants et les utilisateurs qui bloquent des jetons sur la plateforme.
Qui a créé Bancor ?
Bancor a été cofondé par Guy et Galia Benartzi, et parmi les investisseurs remarquables du projet figure Tim Draper, un associé de la société d’investissement Draper Fisher Jurvetson.
Le projet a levé 153 millions de dollars lors d’une vente de jetons en 2017, gérée par une organisation suisse à but non lucratif appelée Bprotocol Foundation. Au total, le financement a été levé auprès de près de 11 000 investisseurs, ce qui constitue à l’époque la plus grande vente de ce type.
La moitié des tokens devait être distribuée aux participants à la vente de tokens, tandis que le reste serait mis à la disposition de l’équipe fondatrice pour différents budgets de fonctionnement et programmes de soutien.
Pour plus de détails, voir le livre blanc officiel du projet.
Comment fonctionne Bancor ?
Afin d’automatiser son service AMM, Bancor souhaite inciter les utilisateurs à déposer des actifs dans des pools. Chaque pool se compose d’une paire de jetons et d’une réserve de crypto-monnaie BNT.
Lorsqu’un utilisateur dépose des coins dans un pool, il reçoit en échange un nouveau token. Ce jeton est appelé jeton de pool et permet à l’utilisateur de récupérer le montant initial qu’il a bloqué dans le journal.
Les tokens BNT sont utilisés comme monnaie intermédiaire lors des échanges de chaque token.
Notez que Bancor permet aux utilisateurs de bloquer un seul token dans l’un de ses pools (par opposition à une paire). Par exemple, avec d’autres AMM, un utilisateur pourrait être invité à bloquer des paires de tokens dans des proportions données pour accéder au pool.
Dans un pool composé d’ETH et de DAI sur Bancor, un utilisateur ne pouvait déposer que des ETH ou des DAI. Sur Uniswap, un utilisateur devait alternativement déposer à la fois de l’ETH et du DAI.
Cependant, les utilisateurs doivent également déposer des BNT dans chaque pool du Bancor.
Oracle
Vous vous demandez peut-être comment Bancor s’assure que les fournisseurs de liquidités peuvent récupérer le prix correct des coins qu’ils ont bloqués sur la plateforme ?
Bancor V2 prétend résoudre ce problème grâce à une solution connue sous le nom d' »oracle », qui transmet un prix d’une source externe à un système existant.
Grâce à ce service, les pools de Bancor ajustent automatiquement la proportion de tokens par rapport à leurs prix, de sorte qu’un fournisseur de liquidités puisse retirer la même valeur de tokens déposés.
Pourquoi le BNT a-t-il une valeur ?
La crypto-monnaie BNT est indispensable pour faciliter les échanges entre pools sur Bancor.
Comme d’autres crypto-monnaies, le jeton BNT de Bancor a une offre fixe de 69 millions de jetons. Selon le fournisseur de données Nomics, environ 65 millions de tokens circulent librement sur les marchés .
La raison peut-être la plus convaincante pour BNT est que Bancor peut convertir la valeur entre les coins sur différentes blockchains. Bancor est basé à la fois sur Ethereum et EOS, ce qui signifie que BNT peut être retiré de pools constitués de pièces des deux chaînes.
Le BNT peut également avoir une valeur, car il est conçu pour suivre l’utilisation de la plateforme Bancor.
Cela s’explique par le fait que chaque pool sur le Bancor doit détenir du BNT. Comme des liquidités sont ajoutées aux pools Bancor, il faut s’attendre à une augmentation de la demande de BNT.
Bancor prévoit également de récompenser ses fournisseurs de liquidités avec des jetons BNT . Bien que cette mesure ne soit pas encore entrée en vigueur à partir de la mi-2020, elle pourrait motiver davantage les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools Bancor.
Les détenteurs de BNT peuvent également se voir offrir la possibilité de voter sur des paramètres clés du système Bancor, même si un tel système n’a pas été mis en œuvre.
Pourquoi utiliser BNT ?
BNT pourrait vous intéresser si vous pensez que les plateformes qui permettent aux utilisateurs de crypto de créer des marchés et de faciliter les échanges continueront à prospérer.
Il peut également être intéressant si vous pensez qu’une plateforme qui fonctionne sur plusieurs blockchains est plus robuste que les offres qui ne reposent que sur une seule blockchain.
Les investisseurs devraient envisager d’acheter des BNT s’ils souhaitent participer à la définition des règles de la plateforme Bancor et obtenir ainsi un plus grand contrôle sur leurs avoirs.